Incentivos fiscales de la nueva Ley de Emprendedores

La ley de emprendedores Nro. 27349 -aprobada recientemente en Argentina- dispone varias medidas de apoyo a la actividad emprendedora y de generación de capital activo mediante la creación de “instituciones de capital emprendedor”, que son personas jurídicas públicas, privadas o mixtas, con el objeto exclusivo de aportar recursos a un conjunto de “emprendimientos” en base a inversiones recibidas de terceros.

  • Quienes inviertan en proyectos a través de las mencionadas instituciones podrán deducir del impuesto a las ganancias entre un 75% y un 85% (si es zona desfavorable) de los aportes realizados, siempre que estos se mantengan por 2 años y los inversores estén en normal cumplimiento de sus obligaciones impositivas y previsionales.
  • Esta deducción tendrá un límite del diez por ciento (10%) de la ganancia neta sujeta a impuesto del ejercicio fiscalo su proporcional a los meses del inicio de actividades- del inversor. El excedente podrá ser deducido en los 5 ejercicios fiscales inmediatos siguientes a contar desde el ejercicio fiscal en que se hubieran efectuado dichos aportes.


El monto anual máximo de beneficios fiscales disponibles equivale al 0.02% del Producto Bruto Interno de Argentina (aproximadamente u$s 110 millones)

 


EJ1-02

Ejemplo 1: El límite del 10% Ganancia Neta Imponible es mayor que el límite del 75% de la Inversión
     Si una empresa cuenta con una Ganancia Neta Imponible de  $500 Millones
      Entonces el límite de beneficio de desgravación del 10% sería de $50 Millones.
     Si dicha empresa destina a capital emprendedor la suma de $ 60 Millones
     Entonces el limite de beneficio de desgravación de 75% sería  $  45 Millones
     Asumiendo una tasa 35%, el impuesto teórico a pagar seria de $175M.
 Entonces, el ahorro fiscal sería de $15,75 millones, osea el 26% de la inversión en capital emprendedor


 

EJ2-03

Ejemplo 2:  El límite del 10% Ganancia Neta Imponible es menor que elmite del 75% del la inversión
Si una empresa cuenta con una Ganancia Neta Imponible de $200 Millones
Entonces el límite de beneficio de desgravación del 10% sería de $20 Millones
Si dicha empresa destina a capital emprendedor la suma de $60 Millones
Entonces el limite de beneficio de desgravación de 75% sería de  $45 Millones
Asumiendo una tasa 35%, el impuesto teórico a pagar seria de $70M.
El ahorro fiscal sería de $7M en el ejercicio presente  (12% de la inversión)
y $8.75M en 5 ejercicios subsiguientes (14% de la inversión).

 


EJ3-04

Ejemplo 3: El límite del 10% Ganancia Neta Imponible es igual al Límite del 75% de la Inversión
Si una empresa cuenta con una Ganancia Neta Imponible de  $100 Millones
Entonces el límite de beneficio de desgravación del 10% sería de $10 Millones

Si dicha empresa destina a capital emprendedor la suma de $13,5 Millones
Entonces el limite de beneficio de desgravación de 75% sería $10 Millones
Asumiendo una tasa 35%, en vez de pagar $35M de impuestos, pagaría $31,5m.
El ahorro fiscal sería de $3,5M, o sea el 26% de la inversión en el ejercicio presente

 


REQUISITOS QUE DEBEN CUMPLIR LAS INVERSIONES A REALIZAR

La Compañía debe haber sido fundada hace menos de 7 años.

La Compañía debe cumplir al menos 3 de las siguientes 5 condiciones:

  • 50% de los fundadores deben ser contribuyentes en Argentina
  • La compañía debe tener su casa matriz en Argentina, con al menos 50% de la nómina pagada en Argentina
  • Al menos el 50% de los puestos directivos (i.e. CEO, COO, CTO, etc.) deben ser argentinos
  • Al menos el 25% de la facturación debe ser generado en Argentina
  • Al menos el 25% de los costos operativos debe ser pagado a proveedores argentinos

Los Emprendedores originales deben tener el control político del Emprendimiento al momento de hacerse efectivo el aporte de inversión


¿QUIÉN PUEDE SER CONSIDERADO INVERSOR EN CAPITAL EMPRENDEDOR?

Cualquier persona jurídica –pública, privada o mixta-, fondo o fideicomiso, o cualquier persona humana que haya invertido en una institución de capital emprendedor calificado y que esté inscripto ante la AFIP como contribuyente.

Cualquier persona humana que tenga un historial demostrable de inversiones en empresas de etapa temprana también es considerada inversor de capital emprendedor. Estos inversores también pueden optar por hacer inversiones directas (no solamente a través de instituciones de capital emprendedor) en empresas calificadas.


 

¿CÓMO DEBEN REGISTRARSE LOS EMPRENDEDORES EN CAPITAL EMPRENDEDOR?

Para obtener los beneficios impositivos de la ley, los potenciales beneficiarios que inviertan en instituciones de capital emprendedor quedarán automáticamente registrados con las autoridades nacionales a través del fondo con el cual elijan invertir.

Las personas humanas o jurídicas que deseen invertir directamente en empresas calificadas deberán obtener su inscripción ante el Registro de Instituciones de Capital Emprendedor. Los postulantes deben acreditar su experiencia en actividades de capital emprendedor.